10月以來(lái)，國(guó)際現(xiàn)貨黃金價(jià)格突破4000美元/盎司創(chuàng)歷史新高，年內(nèi)漲幅超53%。
近期，建設(shè)銀行、工商銀行等銀行在官網(wǎng)發(fā)布貴金屬業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示公告，向客戶提示注意貴金屬價(jià)格波動(dòng)加劇，應(yīng)合理控制倉(cāng)位，理性開(kāi)展投資。
除了貴金屬業(yè)務(wù)，在代銷公募基金業(yè)務(wù)方面，由于近期股市整體波動(dòng)上行，多家銀行也在近期上調(diào)代銷基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，這也是商業(yè)銀行按照監(jiān)管要求，對(duì)代銷的資管產(chǎn)品及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。
建行、工行提示貴金屬業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)際金價(jià)持續(xù)沖高并刷新歷史紀(jì)錄的背景下，多家銀行迅速行動(dòng)，從風(fēng)險(xiǎn)提示、調(diào)整投資者參與門檻等多方面入手，對(duì)貴金屬業(yè)務(wù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
10月10日，建設(shè)銀行在官網(wǎng)公告稱：“近期國(guó)內(nèi)外貴金屬價(jià)格波動(dòng)加劇，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提升。請(qǐng)您提高貴金屬業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，合理控制倉(cāng)位，及時(shí)關(guān)注持倉(cāng)情況和保證金余額變化情況，理性投資?！?/p>
同日，工商銀行網(wǎng)站發(fā)布關(guān)于防范貴金屬價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的提示稱，近期影響市場(chǎng)不穩(wěn)定的因素持續(xù)增加，貴金屬價(jià)格波動(dòng)較大。建議您關(guān)注市場(chǎng)變化，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，基于您的財(cái)務(wù)狀況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力理性投資，合理安排貴金屬資產(chǎn)規(guī)模，守護(hù)自身財(cái)產(chǎn)安全。
除了提示貴金屬業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，工行還上調(diào)了積存金業(yè)務(wù)的投資門檻。根據(jù)10月11日公告，工行表示將對(duì)如意金積存業(yè)務(wù)“按金額”積存方式的最低投資額（積存起點(diǎn)金額）由850元上調(diào)至1000元；按克數(shù)積存的積存起點(diǎn)仍為1克。
此外，工行表示調(diào)整前已設(shè)置成功的定期積存計(jì)劃將繼續(xù)執(zhí)行，不受影響。公告還稱，將持續(xù)關(guān)注貴金屬市場(chǎng)波動(dòng)情況，適時(shí)對(duì)如意金積存業(yè)務(wù)最低投資額進(jìn)行調(diào)整。
券商中國(guó)記者注意到，伴隨國(guó)際金價(jià)持續(xù)攀升，近期已有包括中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行及寧波銀行等多家銀行，針對(duì)貴金屬相關(guān)業(yè)務(wù)啟動(dòng)調(diào)整。調(diào)整方向覆蓋提高投資門檻、調(diào)整保證金水平及漲跌停板規(guī)則，涉及業(yè)務(wù)主要為黃金積存業(yè)務(wù)與代理上海黃金交易所貴金屬交易業(yè)務(wù)兩大類。
事實(shí)上，近期貴金屬市場(chǎng)迎來(lái)大幅波動(dòng)，國(guó)家黃金、白銀價(jià)格均不斷刷新紀(jì)錄。其中，國(guó)際金價(jià)最高觸及4059.31美元/盎司。截至10月10日，倫敦金現(xiàn)價(jià)格報(bào)4017.845美元/盎司，年內(nèi)漲幅53.11%。此外，近日倫敦銀現(xiàn)最高觸及51.239美元/盎司，截至10月10日，倫敦銀現(xiàn)價(jià)格報(bào)50.126美元/盎司，年內(nèi)累漲73.53%，漲幅已超出黃金。
瑞銀財(cái)富管理投資總監(jiān)辦公室表示，此次黃金價(jià)格上漲主要受益于投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息周期的信心提振、美元走弱，以及美國(guó)政府停擺和俄烏沖突等地緣政治不確定性，反映出在經(jīng)濟(jì)不確定性和地緣政治變動(dòng)背景下，投資者對(duì)防御性資產(chǎn)的需求顯著上升。
中信期貨研報(bào)分析稱，四季度貴金屬上行邏輯整體順暢，美聯(lián)儲(chǔ)降息周期伊始，流動(dòng)性寬松是短期驅(qū)動(dòng)，而債務(wù)超發(fā)和逆全球化引起的美元信用收縮仍是黃金的長(zhǎng)期牛市基石，白銀同步受益。中信期貨表示需重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)方面：一是美國(guó)政府的停擺進(jìn)展，以及非農(nóng)和通脹數(shù)據(jù)的披露；二是價(jià)格波動(dòng)率變化。
又有銀行調(diào)整基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)
除了貴金屬業(yè)務(wù)，銀行代銷的公募基金業(yè)務(wù)近期也有變化。10月9日，中信銀行在官網(wǎng)公告稱，將于10月15日起調(diào)整部分代銷資產(chǎn)管理產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。該輪調(diào)整也是中信銀行2025年以來(lái)，第四次調(diào)整代銷產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。
具體來(lái)看，中信銀行公告顯示，該行將自10月15日起，陸續(xù)調(diào)整17只代銷資產(chǎn)管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，涉及匯添富基金、華泰柏瑞基金、華安基金、易方達(dá)基金等基金公司產(chǎn)品。其中，15只產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)上調(diào)，2只產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)下調(diào)，分別是易方達(dá)管理的混合型FOF基金，均從PR3下調(diào)至PR2。
其中，匯添富基金的兩款北交所主題的偏股混合型基金從PR4上調(diào)至PR5（最高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)）。此外，該行還將工銀瑞信基金的某款養(yǎng)老主題產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)從PR3上調(diào)至PR4。
中信銀行稱，這一舉措主要是根據(jù)監(jiān)管要求，為做好投資者適當(dāng)性管理安排，切實(shí)履行適當(dāng)性義務(wù)，保護(hù)投資者權(quán)益，該行遵循同類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)一致性、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)隨市場(chǎng)和政策動(dòng)態(tài)調(diào)整等主要原則進(jìn)行的調(diào)整。
券商中國(guó)記者注意到，年內(nèi)調(diào)整代銷公募基金產(chǎn)品的銀行并不在少數(shù)。9月16日，北京銀行在官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整部分代銷公募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的公告》，對(duì)博時(shí)基金公司旗下的兩款債券型基金將“中低風(fēng)險(xiǎn)”調(diào)整為“中風(fēng)險(xiǎn)”，北京銀行表示此舉系“相關(guān)法規(guī)以及我行產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)管理相關(guān)要求，為切實(shí)履行投資者適當(dāng)性義務(wù)，保護(hù)投資者權(quán)益”。
8月20日，寧波銀行將該行代銷的匯添富基金發(fā)行的2款北交所主題的混合型基金產(chǎn)品，將風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)“中高風(fēng)險(xiǎn)”調(diào)整為“高風(fēng)險(xiǎn)”。
有公募人士表示，對(duì)代銷基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的評(píng)定和調(diào)整是銀行的自主行為，一般不需要經(jīng)過(guò)基金公司。但機(jī)構(gòu)都會(huì)定期對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重估，無(wú)論是基金公司直銷還是渠道代銷。所以基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)發(fā)生變化本身還是比較正常的情況。
另?yè)?jù)銀行業(yè)內(nèi)人士表示，很多基金凈值出現(xiàn)了大幅度的波動(dòng)，與其對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)不相符合。銀行通過(guò)重新評(píng)估基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，可以確保提供給投資者的信息更加準(zhǔn)確和及時(shí)，引導(dǎo)投資者更加謹(jǐn)慎地選擇基金產(chǎn)品，減少市場(chǎng)中的盲目投資行為，從而降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)性。