在 AI數(shù)據(jù)中心大行其道的2024年，云巨頭們忙著重金購買各類AI芯片，而營收節(jié)節(jié)攀升的 英偉達(dá)，依舊是最大的贏家。
但在英偉達(dá)之外，博通和Marvell順勢崛起，他們并不以AI芯片聞名，而是憑借著定制芯片，在數(shù)據(jù)中心市場中牢牢占據(jù)了一席之地。
但在這之外，如何將上萬顆乃至十多萬顆AI芯片更有效地利用起來，早已成為一道所有云巨頭都必須解決的難題，網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，同樣成為了2024年的關(guān)鍵詞之一。
而在英偉達(dá)高調(diào)宣傳自己的以太網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)解決方案Spectrum-X之際，Arista Networks——這家名不見經(jīng)傳的以太網(wǎng)公司正在悄然構(gòu)筑自己的技術(shù)護(hù)城河，一躍成為英偉達(dá)在AI網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域最具威脅的對手之一。
而Arista的故事，其實(shí)還得從2004年說起。
硅谷的再次出發(fā)
2004年，硅谷的三位重量級人物——Andy Bechtolsheim、David Cheriton 和 Kenneth Duda，在已經(jīng)功成名就之后，決定重新出發(fā)，再次下注未來。他們并不是為了功名，而是因?yàn)椤斑€有未竟之事”。
Andy Bechtolsheim，天生的工程師與發(fā)明家，是Sun Microsystems 的聯(lián)合創(chuàng)始人，發(fā)明了著名的SPARC工作站。他也是Google的第一筆外部投資人，在兩個斯坦福學(xué)生還在車庫里拼接搜索引擎原型時，他就毫不猶豫地掏出10萬美元支持他們。
David Cheriton，斯坦福大學(xué)的計算機(jī)科學(xué)教授，與Bechtolsheim共同投資了Google。他是一位低調(diào)而極具遠(yuǎn)見的技術(shù)哲學(xué)家，深諳互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的未來發(fā)展方向。
Kenneth Duda，一位網(wǎng)絡(luò)技術(shù)天才，在分布式系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)協(xié)議方面有深厚積累，他曾主導(dǎo)多個早期Linux網(wǎng)絡(luò)子系統(tǒng)的開發(fā)。
三人聯(lián)手創(chuàng)辦了一家公司，最初名為 “Arastra”，這個名字源自拉丁文“犁地”的意思，寓意他們要在舊有的網(wǎng)絡(luò)硬件世界里重新“開荒”，探索一條全新的路徑。
他們的目標(biāo)，是打造一種完全不同于傳統(tǒng)架構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)——簡潔、軟件驅(qū)動、為云而生。
但真正讓這家初創(chuàng)公司走向主流視野的，是2008年一位關(guān)鍵人物的加入。
那年，Jayshree Ullal做出了她職業(yè)生涯中最具顛覆性的決定：離開思科，加入Arastra，出任CEO兼總裁。
在外人看來，這是一次令人困惑甚至“降格以求”的跳槽——她曾是思科數(shù)據(jù)中心、交換與服務(wù)部門的高級副總裁，在公司工作了15年，手握數(shù)十億美元的業(yè)務(wù)線與光鮮的高管頭銜。但在Ullal眼中，這是一次遠(yuǎn)見卓識的賭注。
她清晰地看到了一個趨勢的輪廓：云計算的興起，正在從根本上改變網(wǎng)絡(luò)的底層邏輯。
傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商（包括她曾效力的思科）仍然沉迷于“企業(yè)網(wǎng)絡(luò)思維”，強(qiáng)調(diào)層級架構(gòu)與封閉系統(tǒng)。而快速成長的云服務(wù)商——如AWS、Facebook、Google——渴望的是簡化、自動化、開放與按需擴(kuò)展的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，而不是臃腫的傳統(tǒng)交換機(jī)堆棧。
這正是Arastra的理念所在。
在她的領(lǐng)導(dǎo)下，公司正式更名為 Arista Networks，借用音樂術(shù)語中“裝飾音”（Arista）的意象——在高速數(shù)據(jù)的樂章中增添技術(shù)的優(yōu)雅旋律。這不再只是一家工程師驅(qū)動的硬件公司，而是要重塑整個云時代網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)者。
Arista的核心創(chuàng)新在于將軟件定義網(wǎng)絡(luò)（SDN）的理念融入到硬件設(shè)計中。公司從成立之初就致力于為大型數(shù)據(jù)中心存儲和計算環(huán)境提供軟件驅(qū)動的云網(wǎng)絡(luò)解決方案。
與傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商不同，Arista采用了"白盒"交換機(jī)的設(shè)計理念。他們將網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)EOS（Extensible Operating System）與硬件分離，使得軟件可以在標(biāo)準(zhǔn)化的硬件平臺上運(yùn)行。這種設(shè)計不僅降低了成本，更重要的是提供了前所未有的靈活性和可編程性。
而EOS操作系統(tǒng)也成為了Arista的核心競爭力。它基于Linux內(nèi)核，支持完整的網(wǎng)絡(luò)虛擬化功能，并提供了豐富的API接口。這使得云服務(wù)提供商可以根據(jù)自己的需求定制網(wǎng)絡(luò)功能，實(shí)現(xiàn)真正的"軟件定義"。
機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存
而Arista看似劍走偏鋒的做法，實(shí)際上卻悄然推開了一扇新的大門。
在Ullal領(lǐng)導(dǎo)下的Arista，選擇了專注于數(shù)據(jù)中心市場，特別是云服務(wù)提供商。這個決定在當(dāng)時頗具爭議——傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)市場才是網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的主戰(zhàn)場。但Ullal和她的團(tuán)隊堅信，云計算代表著未來。
事實(shí)證明了他們的遠(yuǎn)見。從2010年開始，Arista陸續(xù)贏得了包括Facebook（現(xiàn)Meta）、Microsoft Azure、Google Cloud在內(nèi)的重要客戶。這些云計算巨頭對網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的要求極為苛刻：不僅要求極高的性能和可靠性，還要求成本控制和運(yùn)維效率。
Arista的產(chǎn)品恰好滿足了這些需求。他們的交換機(jī)產(chǎn)品線覆蓋了從10Gbps到400Gbps的各種速率，延遲可以低至350納秒，同時提供了業(yè)界領(lǐng)先的端口密度。更重要的是，EOS操作系統(tǒng)的可編程性讓這些客戶可以快速部署新的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，大大提高了運(yùn)營效率。
2014年6月，在Ullal的領(lǐng)導(dǎo)下，Arista成功完成了IPO，這標(biāo)志著公司發(fā)展的重要里程碑。上市首日，Arista的股價就上漲了72%，市值達(dá)到了46億美元。
這次IPO的成功不僅為公司帶來了資金，更重要的是證明了華爾街對Arista商業(yè)模式的認(rèn)可。投資者們被公司的增長潛力所吸引——在云計算快速發(fā)展的背景下，數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的需求正在爆發(fā)式增長。
上市后的Arista延續(xù)了高速增長的勢頭。從2014年到2020年，公司的年收入從5.84億美元增長到了23.2億美元，年復(fù)合增長率達(dá)到了25%。這樣的增長速度在網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)是極其罕見的。
然而，成功也帶來了挑戰(zhàn)。作為一家快速崛起的公司，Arista不可避免地與行業(yè)巨頭產(chǎn)生了沖突。最主要的對手自然是思科——這家網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)的霸主顯然不愿意看到一個新興競爭者蠶食自己的市場份額。
從2014年開始，思科對Arista發(fā)起了一系列專利訴訟，聲稱后者侵犯了其多項(xiàng)專利。這場法律戰(zhàn)持續(xù)了數(shù)年，給Arista帶來了不小的壓力。不過，憑借著技術(shù)創(chuàng)新和市場表現(xiàn)，Arista最終在大部分訴訟中獲勝或達(dá)成和解。
除了法律挑戰(zhàn)，Arista還面臨著來自其他競爭對手的壓力。傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商如Juniper等都在不斷加強(qiáng)對數(shù)據(jù)中心市場的投入，而新興公司如Big Switch等也在試圖分一杯羹。
但Arista的應(yīng)對策略是繼續(xù)專注于技術(shù)創(chuàng)新和客戶服務(wù)。他們不斷擴(kuò)展產(chǎn)品線，推出了包括網(wǎng)絡(luò)分析、網(wǎng)絡(luò)安全在內(nèi)的新產(chǎn)品，同時加強(qiáng)與客戶的深度合作，共同開發(fā)定制化解決方案。
專注于數(shù)據(jù)中心的Arista，盡管面臨著老牌巨頭和新興公司的雙重挑戰(zhàn)，但它還是在這一競爭激烈的市場中站穩(wěn)了腳跟。
從億到百億的跨越
專注的Arista，最終迎來了近乎百倍的回報。
云計算的興起成就了Arista的第一次騰飛，AI的爆發(fā)則為Arista帶來了第二次重大機(jī)遇。從2022年開始，隨著ChatGPT等生成式AI應(yīng)用的普及，對AI訓(xùn)練和推理的需求急劇增長，這直接推動了AI數(shù)據(jù)中心的建設(shè)熱潮。
AI工作負(fù)載對網(wǎng)絡(luò)的要求與傳統(tǒng)應(yīng)用有著根本性的不同。AI訓(xùn)練需要大量的GPU之間進(jìn)行高速通信，這要求網(wǎng)絡(luò)具備極低的延遲、極高的帶寬和完美的可靠性。任何網(wǎng)絡(luò)故障都可能導(dǎo)致整個訓(xùn)練任務(wù)的失敗，造成巨大的成本損失。
Arista在AI以太網(wǎng)領(lǐng)域的成功表明，以太網(wǎng)技術(shù)完全可以滿足AI應(yīng)用的擴(kuò)展需求。其快速推出了針對AI工作負(fù)載優(yōu)化的產(chǎn)品，包括400Gbps和800Gbps的高速交換機(jī)，以及專門為AI集群設(shè)計的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)解決方案。
從2023年起，Arista就在積極調(diào)整產(chǎn)品路線圖，針對AI工作負(fù)載推出專屬的Etherlink交換機(jī)系列，包括基于Broadcom Tomahawk 4/5和Jericho 3-AI芯片的7060X、7800R4-AI和分布式7700R4 DES系統(tǒng)，以支持從幾千到十萬個GPU/XPU的大型AI集群。這些產(chǎn)品不僅提供高達(dá)800Gbps的網(wǎng)絡(luò)帶寬，更以單跳拓?fù)鋬?yōu)化性能表現(xiàn)，向客戶展示了以太網(wǎng)替代Infiniband的可行性。
這些努力也已經(jīng)帶來了積極成果。2024年，Arista贏得了多家超大規(guī)模客戶的AI網(wǎng)絡(luò)試點(diǎn)合同，包括Meta旗下兩個大型H100集群中的一套后端網(wǎng)絡(luò)。盡管在xAI的10萬卡集群中未能中標(biāo)（后端由Nvidia Spectrum-X提供，前端則被HPE/Juniper拿下），但Arista CEO Jayshree Ullal表示，公司已經(jīng)贏得了五大AI客戶試點(diǎn)中的四個，并預(yù)計將在2025年進(jìn)入全面部署階段。
在硬件布局之外，Arista也觀察到另一個重要趨勢——企業(yè)用戶正在積極從10G/40G升級至100G/200G/400G網(wǎng)絡(luò)，甚至更高帶寬，尤其是那些對公有云不再滿意、計劃將工作負(fù)載遷回自有數(shù)據(jù)中心的客戶。此類回流趨勢推動了其園區(qū)交換機(jī)與服務(wù)業(yè)務(wù)的快速增長，也對思科構(gòu)成了正面壓力。
AI浪潮對Arista的業(yè)績產(chǎn)生了立竿見影的效果。2025年第一季度，公司實(shí)現(xiàn)了27.6%的收入增長，數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)銷售額達(dá)到14.8億美元，占據(jù)了21.3%的市場份額。
更令人矚目的是公司在AI相關(guān)業(yè)務(wù)上的增長。雖然CEO Ullal在2023年底相對保守地預(yù)測到2025年AI相關(guān)銷售額將達(dá)到7.5億美元，但實(shí)際的增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了預(yù)期。分析師預(yù)測，如果公司能夠保持當(dāng)前的增長勢頭，到2026年營收有望突破100億美元。
這樣的增長不僅體現(xiàn)在收入上，也反映在股價表現(xiàn)上。從2022年初到2025年，Arista的股價上漲了超過300%，市值突破了1000億美元大關(guān)，成為了名副其實(shí)的科技巨頭。
值得一提的是，在AI時代，Arista并沒有停止技術(shù)創(chuàng)新的腳步。據(jù)了解，Arista正在大力投資1.6T LPO（Linear Drive Pluggable Optics）技術(shù)，這項(xiàng)技術(shù)可以進(jìn)一步降低功耗，預(yù)計將在2025年實(shí)現(xiàn)大規(guī)模生產(chǎn)，成為降低AI集群功耗的關(guān)鍵技術(shù)。
除了硬件創(chuàng)新，Arista還在軟件和AI方面加大投入。其將AI技術(shù)集成到自己的網(wǎng)絡(luò)解決方案中，增強(qiáng)了自動化、分析和性能優(yōu)化能力，從根本上改變了數(shù)據(jù)中心的運(yùn)營方式。
其還表達(dá)出可能開發(fā)甚至收購DPU的意圖，以實(shí)現(xiàn)類似于NVIDIA Spectrum-X那樣的網(wǎng)絡(luò)卸載能力，這標(biāo)志著Arista正在從“交換機(jī)提供商”向“AI基礎(chǔ)設(shè)施平臺”演進(jìn)。
與英偉達(dá)的正面較量
但Arista并非完全順風(fēng)順?biāo)贏I網(wǎng)絡(luò)市場，它也面臨著一個強(qiáng)大的新對手——英偉達(dá)。
據(jù)IDC最新報告，2025年第一季度，英偉達(dá)在數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)市場的銷售額達(dá)14.6億美元，市場份額為21.1%，僅次于Arista Networks的14.8億美元（21.3%）。在短短數(shù)個季度內(nèi)，英偉達(dá)迅速完成了從“其他”類別到“榜單前列”的躍升，展現(xiàn)了其構(gòu)建AI網(wǎng)絡(luò)棧的強(qiáng)大企圖心。
英偉達(dá)的崛起，得益于其Spectrum-X以太網(wǎng)解決方案，配合自家BlueField DPU所提供的現(xiàn)代擁塞控制與自適應(yīng)路由特性，已被越來越多AI客戶采用，用于訓(xùn)練和推理集群構(gòu)建。尤其是在InfiniBand不再是唯一“神話”的背景下，Spectrum-X正成為一股不可忽視的新勢力。
然而，以太網(wǎng)市場并非鐵板一塊。IDC將其劃分為四大應(yīng)用領(lǐng)域：園區(qū)、邊緣、數(shù)據(jù)中心前端和后端。這些領(lǐng)域在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)上或許兼容，但發(fā)展節(jié)奏與需求卻高度異構(gòu)。
例如，1 Gb/秒以太網(wǎng)交換機(jī)在2025年第一季度仍實(shí)現(xiàn)了增長，帶來了約25億美元的收入，占據(jù)了數(shù)據(jù)中心外市場的一半以上。這令人驚訝，卻也反映出企業(yè)網(wǎng)絡(luò)的保守性與多樣性。
相比之下，數(shù)據(jù)中心則是新技術(shù)的競技場。800 Gb/秒以太網(wǎng)設(shè)備首次被IDC單獨(dú)統(tǒng)計，在本季度實(shí)現(xiàn)了3.501億美元銷售，占整體市場5.1%。更為主流的200 Gb/秒與400 Gb/秒設(shè)備銷售額則達(dá)到45億美元，同比增長近3倍，端口數(shù)量超過1800萬個。這些產(chǎn)品幾乎全部用于AI數(shù)據(jù)中心場景，是當(dāng)前以太網(wǎng)增長最強(qiáng)勁的引擎。
據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2025年Q1全球以太網(wǎng)交換機(jī)總銷售額達(dá)117億美元，其中數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)占比達(dá)59.1%，同比增長54.6%，金額為69.2億美元。這一比例遠(yuǎn)高于2020–2022年期間的平均值（43.5%），充分說明AI訓(xùn)練和推理需求如何推動數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)投入激增。
在這個AI主導(dǎo)的戰(zhàn)場，Arista以14.8億美元銷售額位居第一，同比增長26.4%；緊隨其后的是英偉達(dá)（14.6億美元，+8.6倍同比增幅）。思科退居第三，數(shù)據(jù)中心收入為12.5億美元，同比增長17.7%。
但趨勢更值得警惕：英偉達(dá)的環(huán)比增幅達(dá)到1.84倍，遙遙領(lǐng)先其他競爭對手。只需再贏下一筆關(guān)鍵AI訓(xùn)練集群訂單，英偉達(dá)就有可能徹底超越Arista，成為數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)的霸主。
需要注意的是，英偉達(dá)在今年第一季度財報中表示，其“Spectrum-X”以太網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)已將 Meta 和谷歌添加為其新客戶。
Raymond James 分析師 Simon Leopold 在一份報告中表示：“Meta 一直以來都是 Arista 最大的客戶之一，與微軟并列。市場已經(jīng)接受了后端橫向擴(kuò)展將從 Infiniband 演進(jìn)到以太網(wǎng)的現(xiàn)實(shí)，但我們認(rèn)為，持續(xù)的挑戰(zhàn)源于 NVIDIA 的捆綁能力。”
他補(bǔ)充道：“我們相信，一旦思科系統(tǒng)公司( CSCO ) 將其 Silicon ONE 網(wǎng)絡(luò) ASIC 與 Nvidia 的軟件堆棧完全集成，它將比 Arista 更具優(yōu)勢。”
目前來看，英偉達(dá)不滿足于單純賣交換機(jī)，它的愿景是構(gòu)建AI基礎(chǔ)設(shè)施的“整套系統(tǒng)”。這就意味著網(wǎng)絡(luò)不再是獨(dú)立采購的模塊，而成為與GPU、DPU深度耦合的組成部分。
不過，這也讓英偉達(dá)面臨潛在的反壟斷壓力。如果英偉達(dá)將Spectrum-X與其Grace-Blackwell或未來的Vera-Rubin AI系統(tǒng)打包銷售，其市場主導(dǎo)地位可能觸犯監(jiān)管紅線。為此，英偉達(dá)采取“開放”姿態(tài)，與思科合作，在后者NX-OS基礎(chǔ)上開發(fā)Spectrum-X交換機(jī)系統(tǒng)，展示其非捆綁意圖。
Arista Networks自2009年憑借10 Gb/秒交換機(jī)起家，在100 Gb/秒時代一飛沖天，如今也終于遭遇了真正意義上的“對手”。英偉達(dá)則從InfiniBand帝國跨入以太網(wǎng)領(lǐng)域，在短時間內(nèi)幾乎復(fù)制了當(dāng)年Arista的成長路徑。
目前Arista與博通的合作仍在持續(xù)深化，尤其在高端定制ASIC層面試圖穩(wěn)住核心優(yōu)勢。而英偉達(dá)，作為一個AI系統(tǒng)主導(dǎo)者，正嘗試重構(gòu)整個網(wǎng)絡(luò)生態(tài)。
這場AI時代的網(wǎng)絡(luò)較量，不再只是帶寬與端口的比拼，更是生態(tài)、戰(zhàn)略與系統(tǒng)思維的全面碰撞。接下來的幾個季度，將決定未來AI基礎(chǔ)設(shè)施的網(wǎng)絡(luò)基石究竟姓“Arista”，還是姓“NVIDIA”。
寫在最后
在AI技術(shù)日新月異的今天，數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)成為了人工智能應(yīng)用的神經(jīng)系統(tǒng)。Arista通過其技術(shù)創(chuàng)新和市場執(zhí)行，正在成為這個神經(jīng)系統(tǒng)的核心構(gòu)建者。從最初的以太網(wǎng)交換機(jī)制造商，到今天的認(rèn)知云網(wǎng)絡(luò)解決方案提供商，Arista的轉(zhuǎn)型反映了整個科技行業(yè)的演進(jìn)軌跡。
站在2025年的時間節(jié)點(diǎn)上，我們可以預(yù)見，隨著AI技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展和普及，對高性能網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的需求將持續(xù)增長，而Arista能否在和英偉達(dá)這一巨頭的競爭中勝出，我們不妨拭目以待。